Laporan ketenagakerjaan AS yang meledak-ledak pada hari Jumat membuat dolar menguat dan melemahkan saham dan obligasi karena data tersebut meningkatkan kekhawatiran bahwa suku bunga akan tetap tinggi dalam jangka waktu yang lebih lama dan menimbulkan kekhawatiran bahwa perekonomian pasca-pandemi berada dalam era baru.
Nonfarm payrolls meningkat sebesar 336.000 pekerjaan pada bulan lalu, kata Departemen Tenaga Kerja, sementara data untuk bulan Agustus direvisi lebih tinggi untuk menunjukkan 227.000 pekerjaan ditambahkan dibandingkan dengan yang dilaporkan sebelumnya sebesar 187.000.
Angka tersebut hampir dua kali lipat dari perkiraan ekonom yang disurvei oleh Reuters sebesar 170.000 dan mengejutkan pasar ketika mereka mencoba memahami apakah perekonomian yang lebih kuat dari perkiraan benar-benar melambat dan apa yang diperlukan untuk mengendalikan inflasi.
“Pasar telah bereaksi terhadap pandangan mereka bahwa The Fed sama bingungnya dengan kita,” kata Marvin Loh, ahli strategi makro global senior di State Street di Boston.
“Mungkin perekonomian telah berubah secara struktural ke titik di mana imbal hasil riil harus lebih tinggi dibandingkan lima tahun sebelum pandemi,” katanya.
Imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun yang menjadi acuan melonjak lebih dari 13 basis poin dalam waktu setengah jam setelah laporan tersebut dirilis ke level tertinggi baru dalam 16-tahun di 4,8874 persen, menambah aksi jual tajam di bulan ini. Imbal hasil obligasi bergerak terbalik terhadap harga.
Pedagang berjangka meningkatkan kemungkinan kenaikan suku bunga The Fed pada bulan November menjadi 30,7 persen, naik dari 23,7 persen sebelum data dirilis, menurut FedWatch Tool dari CME Group. Suku bunga The Fed semalam diperkirakan di atas 5 persen hingga bulan Juli mendatang.
“Kita akan melihat seberapa besar dampak pengetatan pasar terhadap The Fed, namun penurunan imbal hasil (yield) 10-tahun sebesar 5 persen mungkin tidak bisa dihindari jika data terus bertahan seperti ini,” kata Gennadiy Goldberg, kepala suku bunga AS. strategi di TD Securities USA di New York.
Indeks dolar naik 0,29 persen menuju kenaikan beruntun 12 minggu setelah mencapai level terbaiknya dalam sekitar 11 bulan pada awal minggu. Yen melemah mendekati 150 yen terhadap dolar, tingkat yang diyakini banyak orang di pasar dapat memicu intervensi pejabat Jepang.
Euro menuju rekor penurunan 12 minggu berturut-turut terhadap dolar.
Simon Harvey, kepala Analisis Valas di Monex Eropa, mengatakan angka-angka payrolls yang “mengerikan” dan revisi ke atas pada angka-angka Agustus akan mendukung kenaikan dolar.
“Mengingat kuatnya angka ketenagakerjaan saat ini, pasar tidak dapat sepenuhnya mengabaikan kemungkinan kenaikan suku bunga The Fed pada kuartal keempat, meskipun hal tersebut bertepatan dengan data upah yang lebih lemah.”
Saham-saham di Wall Street melemah, dengan 11 sektor S&P 500 pada awalnya melemah, namun kemudian mengurangi kerugian dengan Nasdaq bergerak lebih tinggi. Data tersebut menyebabkan saham-saham mengurangi kenaikan di pasar Eropa.
Setelah pembicaraan mengenai harga minyak mencapai $100 per barel, minyak mentah merosot lebih jauh dan menghadapi penurunan mingguan tertajam sejak Maret. Para pedagang khawatir bahwa kenaikan suku bunga yang lebih lama akan menghambat pertumbuhan ekonomi global dan menekan permintaan bahan bakar.
Berita bahwa pemerintah Rusia mencabut larangan ekspor diesel pipa melalui pelabuhan juga menurunkan harga minyak.
Imbal hasil obligasi zona Euro menguat, sementara kesenjangan yang diawasi ketat antara biaya pinjaman Jerman dan Italia – sebuah indikator tekanan dalam keuangan Italia – mencapai titik tertinggi sejak bulan Maret.
Dana obligasi global mencatat arus keluar mingguan yang besar.
Indeks saham MSCI di seluruh dunia turun 0,03 persen, sedangkan indeks STOXX 600 pan-Eropa kehilangan 0,15 persen.
Dow Jones Industrial Average turun 0,26 persen, S&P 500 kehilangan 0,23 persen dan Nasdaq Composite bertambah 0,02 persen.
Minyak mentah AS baru-baru ini turun 0,26 persen menjadi $82,10 per barel dan Brent berada di $83,94, turun 0,15 persen hari ini.
Harga emas di pasar spot bertambah 0,5 persen menjadi $1,828.19 per ounce.
